Le marché de prédiction Polymarket permet aux utilisateurs de parier sur la possibilité que certaines des plus grandes banques du monde s’effondrent cette année, ce qui suscite des avertissements selon lesquels cette activité pourrait alimenter la panique financière qu’elle prédit.
Plus de 77 000 $ ont été échangés sur un marché de Polymarket demandant quelles grandes banques feront faillite avant la fin de 2026.
La liste comprend des géants bancaires britanniques tels que HSBC et Lloyds, ainsi que JPMorgan Chase, BNP Paribas, Bank of America, Goldman Sachs, entre autres.
Bien que les montants en jeu restent minimes selon les normes des marchés financiers, le député libéral-démocrate Bobby Dean, membre de la Commission des finances du Parlement britannique, a averti les régulateurs de ne pas négliger les conséquences potentielles.
Il craint qu’un marché de prédiction en mouvement rapide puisse amplifier les rumeurs ou les craintes concernant une banque, incitant potentiellement les déposants à retirer leur argent.
Les paris pourraient-ils provoquer la faillite?
Les régulateurs bancaires sont de plus en plus conscients de la vitesse à laquelle la panique peut se propager en ligne, suite à l’effondrement de la Silicon Valley Bank en 2023. Les réseaux sociaux ont aidé à accélérer les retraits alors que les clients partageaient rapidement leurs inquiétudes concernant les finances de la banque.
Dean a déclaré que les régulateurs devraient soulever la question auprès de leurs homologues américains, en avertissant qu’un mouvement brusque sur un marché de faillite bancaire pourrait potentiellement contribuer à une ruée.
Il n’est pas suggéré que HSBC ou Lloyds soient en danger imminent de faillite, et les probabilités qui leur sont attribuées sur Polymarket restent dans les faibles chiffres.
Polymarket soutient que ses marchés rendent simplement l’information, auparavant principalement accessible aux investisseurs professionnels, plus accessible au public.
Les banques et les fonds spéculatifs, par exemple, ont longtemps échangé des swaps de défaut de crédit, des contrats qui peuvent être utilisés pour se couvrir ou spéculer sur la détérioration de la solvabilité d’un emprunteur.
Les régulateurs surveillent les marchés de prédiction
L’Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) a déjà déclaré que les produits de marché de prédiction financière qu’elle a examinés équivalent à des options binaires, dont la vente aux consommateurs de détail britanniques est interdite depuis 2019 en raison de leur nature spéculative et du risque de préjudice pour les consommateurs.
La plateforme offshore de Polymarket interdit aux résidents du Royaume-Uni, des États-Unis, de l’Union européenne, du Canada et de certaines autres juridictions de trader, bien que ces restrictions géographiques aient apparemment été contournées en utilisant des VPN.
La FCA a indiqué qu’elle discutait des marchés de prédiction avec des régulateurs étrangers dans le cadre de ses efforts pour protéger l’intégrité des marchés financiers. La Banque d’Angleterre surveille également l’évolution de la situation.